剖析▪獨角獸商模
看新創引擎Lightspeed Venture如何支持創業家勇敢冒險?
2021-10-19

對於管理超過100億美元資本的全球知名創投Lightspeed來說,成功並不是什麼新鮮事,以往的成功經驗奠定了它矽谷第一流創投的地位。迄今為止已投資超過400間企業、三分之一成功IPO或被收購,另外在醫療保健方面也取得不少成就。看Lightspeed如何在早期階段幫助新創公司,讓創新的步伐跟上資本市場的腳步?

 


※ Lightspeed Venture Partners成立於2000年,是一家位於美國加州的創投公司,近年新成立三支基金,負責投資不同階段的新創潛力案件。(圖片來源:Lightspeed)

 

Lightspeed Venture Partners (Lightspeed)是一家全球知名的創投公司,管理超過100億美元的資本,其總部設在矽谷,在印度、以色列和中國都有分部,共募集超過24檔投資基金,至今在全球已投資超過400間企業,其中三分之一已經IPO或被收購。在過去十年中,成功IPO的新創就超過15家以上,其中幾個著名的投資案已成爲目前市場上的領導者,包括美國的Snapchat(社交媒體)、注重健康生活飲食的goop(葛妮絲•派特洛所屬)、印度Byju’s (跨國教育技術公司)、Udaan (B2B 電子商務平台)及以色列Epsagon(應用監控公司)。Unicorn Nest的分析資料顯示,Lightspeed每年大約投資25-48個案件,投資金額介於10-5000萬美元,平均每輪的投資規模接近3300 萬美元,在出場率的部分,也較其他VC高出10%。

 

活用資源育才、養才,協助創業家成長茁壯

20 多年來,Lightspeed一直自許是創新的催化劑,持續支持勇敢的創業家,對市場和社會產生高度影響。Lightspeed推出了Lightspeed Scout Program,匯聚了一群傑出的企業家、未來投資人和營運商,致力於激勵未來的風險投資領導者。該計劃將來自黑人、拉丁裔、原住民社群的年輕人聚在一起,目的是提升他們未來作為早期投資者的技能和投資績效。Lightspeed 透過資金、課程設計和社群來支持這個童軍團(Scouts)。Scouts 與 Lightspeed Partners雙方一起共事共榮合作,在他們彼此的網絡中投資其他有抱負的企業家,協助其制定投資策略。該計畫後續培養和啟發了LaDante、Ivan 和 Monique 等多個投資人,其中Dante McMillon和Ivan Alo 近年也推出了自己的投資基金New Age Capital

當Lightspeed早期參與時,會考慮很多關於業務和公司設計的問題。作為有經驗的投資人,會知道成功的模式是長什麼樣子,而不是要新創團隊重新發明輪子。針對有抱負的創業家,Lightspeed則設計了營運計劃和資源,來幫助新創公司建立強大的基礎,支持這群 CEO應對挑戰、協助建立團隊和尋找重要的人脈聯結。Lightspeed通常透過舉辦圓桌會議和小組討論,找業界一群有活力、熱忱的企業家和投資人,與新創團隊一起探索公司建置的過程。

另一方面,與 Lightspeed 合作的公司也可以獲得許多額外好處,Lightspeed會定期籌辦CIO 創新論壇,該論壇由500多名 CIO、CTO 和 IT 高階經理人組成,每年主要就技術創新和市場趨勢等話題展開對話,進而帶來新的合作機會。透過CIO 論壇,新創團隊可以獲得高階經理人見解和與其交流的機會,而Lightspeed的人才團隊則提供招募服務和媒合專業團隊,同步支持新創團隊制定行銷和傳播策略,幫助他們從品牌構思到公司IPO的規劃,構建一個好的創業故事,來提高團隊成功募資的機會。

 

高瞻遠矚:懷著改善患者生活的中心理念,十年前啟動生技領域投資

Lightspeed 十年前就開始關注健康醫療服務方面,當時隨著基因體時代的到來,健康數據的價值受到重視,團隊開始投資診斷技術和頂尖的平台技術;包括很早期就投資了無創基因檢測公司Natera、全球癌症基因定序分析公司Personalis和精準癌症檢測公司Guardant Health,這些公司後續也成功在美國NASDAQ上市IPO。後續Lightspeed也將投資觸角擴展到生物治療藥物,投資了一家癌症創新療法公司Forty Seven(該公司後來成功被Gilead Sciences以 49 億美元收購)。

雖然迄今為止Lightspeed在醫療保健方面已取得不少成就,但仍意識到自己還能在醫療保健方面貢獻更多,因此,開發新藥的尖端生物技術、數位療法和預防醫學成為Lightspeed新的關注點,在選題上特別關注具變革性的療法、可改變醫療保健的新方法,也檢視新創團隊能否接受新挑戰,並開發出確實、有效的解決方案。

 


※Ling Wong、Galym Imanbayev 和 Shelley Chu 近年加入Lightspeed投資團隊陣容,以擴大全球醫療保健投資機會。(圖片來源:Lightspeed)

 

為了擴大及加速未來對生技及其他創新領域的投資步伐,2020年Lightspeed又成功新募集了逾40億美元股權基金,包括 8.9 億美元的早期基金、18.3 億美元的成長基金和 15 億美元的機會基金(用於投資美國以外企業),當中也包括台灣人壽提供的2000萬美元資金 (提供給Lightspeed Venture Partners Select IV 和 Lightspeed Venture Partners XIII 兩檔基金)。

  1. Lightspeed Venture Partners XIII, L.P. (投資規模:9億美元)
    在創新的早期階段進行投資,用於支持大膽的創辦人,使企業趨向長期經營並且顧及顧客服務面向的投資。從種子輪經由A輪到B輪投資,為企業成立和經營的基礎。
  2. Lightspeed Venture Partners Select IV (投資規模:3億美元)
    隨著企業開始改變和擴大規模,即需要更多的資金。使用Lightspeed Venture Partners Select IV, L.P. 以加速發展Lightspeed現有資產組合公司,當企業擴大規模時,Lightspeed會增加對傑出資產組合公司的投資,並在自身平台掘新的投資機會。
  3. Lightspeed Opportunity Fund, L.P. (投資規模:15億美元)
    為Lightspeed在全球地區的突破性企業提供支援。2019年,美國以外的突破性企業比美國國內多,Lightspeed一直與中國、印度和以色列最有經驗的合作對象和附屬公司互動,近期已擴張至歐洲和東南亞。

而在2020年至2021年6月中,Lightspeed投資團隊在種子輪到上市後私募投資(Private Investment in Public Equity,簡稱PIPEs)中,已投資部署了超過 2.15 億美元,包括新療法(從雙特異性抗體到細胞療法、幹細胞移植和數位療法)、虛擬健康醫療服務、保險支付系統和基因體學等。Lightspeed也將持續在各個階段進行投資(從種子期、早期風險投資、成長型投資到IPO 等),提供多種與企業家合作的方式,支持充滿雄心壯志的創新者,在各生醫領域打造下一世代的指標型公司。

 

Lightspeed Venture Partners 2020年至2021年6月參與的生醫領域投資

 

投資公司

輪次

角色

描述

1

Curve Health

種子輪

領投

老年患者之電話醫療服務平台

2

Personalis

PIPEs

董事會

癌症基因學找生物標誌及藥物開發

3

未公開

種子輪

共同領投/董事會

器官移植

4

Freespira

D輪

領投/董事會

恐慌症的數位醫療及創傷後壓力症候群

5

D2G Oncology

種子輪

領投/董事會

癌症之基因精準醫療

6

Enlaza Therapeutics

種子輪

共同領投/董事會

新的生物科技軟體

7

未公開

種子輪

共同領投

健康之社會決定因素的必要需求

8

Wheel 

B輪

領投/董事會

虛擬健康醫療服務建設

9

Abata Therapeutics

A輪

董事會

自體免疫及發炎症相關疾病

10

未公開

A輪

董事會

新的TCR-based療法

11

Medikine

種子輪/A輪

董事會

新的peptide-based cytokine療法

12

未公開

Crossover

共同領投/董事會

細胞及基因治療

※資料來源:Lightspeed Health Investment,2021/10/19

 

Lightspeed Venture Partners
成立時間 2000年
公司總部 美國舊金山灣區、矽谷、西岸
公司類別 創業風險投資
管理資本 123億美元

創辦

Barry Eggers, Christopher Schaepe, Peter Nieh, Ravi Mhatre
公司人數 11-50人
公司網址 https://lsvp.com

 

※本文由生策中心新創幫編輯群撰寫。新創幫編輯群由藥學、醫檢、生科、智財領域博碩士團隊組成,即時導讀解析國內外最新商模動態。本文屬於生策中心之專屬財產,如有引用,請確實註明出處來源。

 

參考資料:

Lightspeed Venture Partners

https://lsvp.com

Taiwan Life ties $20m to Lightspeed funds

https://globalcorporateventuring.com/taiwan-life-20m-lighstpeed-funds/

The Convergence of Technology and Health: Making Lives Better for Patients

https://medium.com/lightspeed-venture-partners/the-convergence-of-technology-and-health-making-lives-better-for-patients-55fb374b0160

 

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